2020年9月2日公募基金日报：沪指9月开门红再次站上3400点，难掩市场谨慎情绪

一、市场走势

昨日，沪深两市双双收涨。截止收盘，上证综指收于3410.61点，涨14.93点，涨幅为0.44%；深成指收于13849.66点，涨91.43点，涨幅为0.66%；沪深300收于4842.12点，涨25.91点，涨幅为0.54%；创业板收于2750.42点，涨22.11点，涨幅为0.81%。两市成交8513.90亿元，较前一日交易量减少17.70%。小盘股强于大盘股。中证100上涨0.37%，中证500上涨0.63%。28个申万一级行业中有20个行业上涨。其中，休闲服务、汽车、国防军工表现居前，涨跌幅分别为3.25%、2.98%、2.58%，食品饮料、商业贸易、建筑材料表现居后，涨跌幅分别为-0.33%、-0.43%、-0.53%。沪市有620只个数上涨，占比40.42%，深市有1015只个数上涨，占比45.76%。非ST个股中，39只个股涨停，4只个股跌停。股指期货主力合约3个合约均上涨，其中，0只期指好于现货指数。

昨日，欧美主要市场涨跌不一，其中，道指上涨 ，标普500上涨0.75%；道琼斯欧洲50下跌0.00%。亚太主要市场涨跌不一，其中，恒生指数上涨0.03%，日经225指数下跌0.01%。

二、指数涨跌

1.沪指9月开门红再次站上3400点，难掩市场谨慎情绪

7月以来，市场在经历了短暂的狂欢之后迅速收敛，而后整体一直呈现区间震荡走势。既8月31号的下午外资的疯狂出逃，市场放量下跌之后，昨天北上资金也是净流出3亿元，成交量萎靡，不过A股还是坚守住了月初开门红这一信念，妥妥站上3400点。

我们先来看一下近一月的沪深市场的成交量：

我们可以看出，整个8月，市场的成交量都处于缓慢减少的状态，这里面原因很多，先看一下下面两张图：

我们可以看出，北上资金在前天创造了近一个月最大净卖出，随着纳指不断在创新高，国内中证500依然在宽幅震荡，细看下来，苹果特斯拉这些科技股在飞涨，国内科技股却依然不振。原因有下面几点：

1、中美冲突始终没有停歇，随着美国大选的临近，外部风险加大，妄图趁着国庆前疯狂搞事情。

2、同时，10月的国庆长假，节前资金都会比较谨慎，大多时候都伴随着流出。

3、中印冲突波澜再起，这也是8月31日资金加快流出的一个很大的原因。

4、全球“去中国化”加剧，安倍辞职，感谢的领导人，同时我国也在加快转型自主可控。

5、美国的货币政策和我国的货币政策区别。我们可以看看下面这两张图。

美国货币不断放水，而我国货币政策收紧，外资觉得我们的盘子不够大，市场资金量不足，加上外部隐患又很多，就跑了，随着外资的流出，国内的一部分游资和大资金也就跟着跑了。

咱们继续看一下昨天资金主要流向的板块：

我们可以看出，食品饮料、医药、电子、非银金融的净流出很多，而国防军工和汽车行业净流入较多，流出的原因大致就是我们刚刚分析的那些，而流入的原因，汽车是受益于特斯拉以及经济复苏之后汽车订单的增加，而国防军工是因为中印边境和中美台海的双面消息逼多。

综合来看，A股市场的谨慎情绪持续，在市场放量以及北上资金开始持续流入之前，会维持盘整的态势。

如果9月需要进行行业的资产配置的话，那么可以关注业绩确定性带来的超额收益：新能源车、消费电子为代表的学生开学和商家假期活动带来的利好，食品饮料为代表的业绩稳定的必需消费，以及美元指数下跌之下，给黄金有色金属带来的机会。

2. 个股新闻

昨天，台湾有报道称苹果将全球触控龙头欧菲光剔除供应链名单，早间开盘死死地封住跌停。午间收盘，欧菲光迅速发布公告称上述传闻不实，公司与美国大客户合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况，午后开盘股价打开跌停板，迅速拉升，上涨近10%，但随后又跳水最终收于-6.61%。

伴随着此新闻，有传闻称原欧菲光的苹果触控订单大部分转给蓝思科技，蓝思科技股价应声上涨，一度大涨近15%。午后，随着欧菲光的澄清，蓝思科技涨幅迅速收窄，截至收盘，涨幅收窄至5%。

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